Дорогая оферта.

20.06.2012

Оферту миноритариям ДВМП вчера пообещал президент группы «Сумма» Александр Винокуров. Она не обязательна, но это является «хорошим тоном» корпоративного управления, добавил топ-менеджер.

В ближайшие две недели «Сумма» должна консолидировать около 70% ДВМП. Порядка 15% группа уже купила на рынке, напомнил Винокуров (10% — часть казначейского пакета). Еще 56% группа получит благодаря сделке с Сергеем Генераловым.

Для этого структура «Суммы» — «Мэйпл ридж лтд» — купит 100% «Вайерфлай инвестментс лтд», которой и принадлежат сейчас 56% через ООО «Промышленные инвесторы». Так говорилось в материалах ФАС, куда «Сумма» обращалась для одобрения сделки. То есть формально прямой акционер останется прежним — «Промышленные инвесторы». И оферта по российскому законодательству действительно не обязательна, признает старший юрист Goltsblat BLP Антон Панченков.

Если бы она была обязательной, то цена оферты считалась бы как наибольшая из двух величин — стоимость акций в сделке с Генераловым или средние котировки на бирже за последние полгода. Разница между двумя цифрами велика. Средняя котировка на ММВБ-РТС — 10,08 руб. за акцию. Это 8,92 млрд руб. за оставшиеся 30% ДВМП или $278 млн. А цена сделки давала бы $643 млн за тот же пакет, 23,33 руб. за акцию («Сумма» покупает пакет Генералова за $1,2 млрд, говорят источники, близкие к сторонам сделки).

Вряд ли оферта будет по цене сделки, ведь она добровольная, рассуждает аналитик Raiffeisenbank Константин Юминов. Однако рынок явно оптимистичен: вчера ДВМП подорожало на 30% до 35,1 млрд руб. (11,8 руб. на акцию).

«Сумма» параметры будущей оферты пока не раскрывает: они будут определены после формального закрытия сделки.

Не уточняются и источники финансирования. Это будут собственные и заемные средства, лишь отметил Винокуров. Кредиторами могут стать Номос-банк, Альфа-банк, а также иностранные кредитные организации, говорит источник, близкий к переговорам. Раньше рассматривались Сбербанк и ВТБ. Но последний решил не участвовать в финансировании сделки, заявил вчера «Ведомостям» президент ВТБ Андрей Костин.

Крупнейшие миноритарии ДВМП — фонд East Capital (7,15%) и ЕБРР (3,76%). С банком уже идут переговоры о выкупе, сообщил Винокуров. Представители ЕБРР и East Capital на вопросы «Ведомостей» вчера не ответили.

Автор статьи: Милана Челпанова

Контакты

По всем вопросам, связанным с публикациями, новостями и пресс-релизами, пожалуйста, обращайтесь:

Ксения Соболева

Руководитель направления по PR и коммуникациям

подписка

Получайте новости об изменениях в законодательстве с экспертными комментариями наших юристов и обзоры актуальных юридических вопросов в соответствии с теми областями права, которые представляют для вас интерес.